メリーランド州コロンビア--(BUSINESS WIRE)--W.R. Grace & Co.（NYSE: GRA）（「Grace」または「会社」）は本日、独立した2つの上場企業へ分割する計画が取締役会により承認されたことを発表しました。両社は、閉鎖前にGraceの触媒技術および材料技術事業部門（Darexの包装事業を除く）から成るNew Grace、Graceの建設製品事業部門とDarexの包装事業から成る「New GCP」と呼ばれることとなります。この分割取引は、米国連邦所得税目的のためにGraceの株主にとって非課税のスピンオフとなることを目的とし､約12ヶ月以内に完了する予定です。

Grace会長兼最高経営責任者（CEO）のFred Festaは、次のように述べています。「Graceは、顧客を中心においてイノベーションと成長を促進し、規律ある資本配分戦略を実行することにより、重要な株主を創出してきました。当社の取締役会および経営陣は、価値創造のための戦略的オプションを継続的に評価し、包括的な見直しを経て、この分割が当社および株主にとって最善の利益となると判断しました。戦略焦点を改善、事業構造を簡素化し、資本配分の効率をあげる2つの強力で独立した企業を設立するのに最適の時期です」

「当社には､Graceを高性能の会社に変えるために一生懸命働いてきた有能な人材を擁する国際的レベルのチームがあります。それらチームの努力により、当社は進化のための次の重要な段階へ踏み出すことができます」とフェスタは続けました。「両チームは顧客中心主義、および当社の成功への鍵となってきた成長と価値創造へのコミットメントを維持すると確信しています。

会社は分割の計画は次のことを実現すると考えています：

• 戦略的焦点を強化する: 業界をリードする市場と技術力の位置づけ、強力なフリーキャッシュフロー、高い投資収益率を持つ2つの強固で集中的な事業会社が、この取引を通じて創出されます。各会社は､独自の顧客に焦点を当て、より効率的な資本配分、成長と価値創造に必要な規模とキャッシュフローを備えて､明確な成長機会を獲得するように位置付けられます。
• 事業構造を簡素化する､強力な財務プロファイルを作成する：各社は説得力のある成長と利益率のプロファイルを提示します。簡素化された事業構造により、管理の焦点が改善され、コスト生産性の向上と最適化された機能サポートが可能になります。最適化された資本構造により、有機的な成長とM＆Aの機会を追求するための財務上の柔軟性が提供されます。
• 明確な投資アイデンティティの創造： New GraceとNew GCPは、異なる成長の推進力とより簡単な投資家の論文を用いてユニークで説得力のある投資チャンスを提供します。投資家は個別の財務情報、業績および見通しに基づいて、各事業での評価および投資を行うチャンスを得ます。

2つの集中的な企業

New Grace

After the separation, New Grace will consist of the Company’s existing Catalysts Technologies business and its Materials Technologies business (excluding the Darex packaging business). The Company expects New Grace to continue to be a global leader in process catalysts and specialty silicas. New Grace will be a high margin, technologically advanced business focused on growth, margin expansion and strong cash flow. With its materials science expertise and complex manufacturing capabilities, New Grace will continue to deliver high-value, differentiated technologies to maintain its global leadership positions and drive additional growth and margin expansion. The business will remain differentiated by best in class manufacturing, technical sales and service and R&D.

分割後、同社はNew Graceが約18億ドル（当社の非連結ART JVの売上高を含む約22億ドル）の売上高を上げると予想しています。^（1）同社はNew Graceが高いマージン、高性能の特殊化学品および性能材料ポートフォリオを拡大するための買収だけでなく、中核セグメントにおける戦略的な追加買収を目指すと考えています。同社は、スピンオフ時のNew Graceのネット・レバレッジが調整EBITDAの2.0倍から2.5倍の間であると予想しています。

New GCP

The Company expects New GCP to continue to be a leader in cement and concrete chemicals, specialty building materials and can sealants and coatings with strong brands and positions. New GCP will aim to leverage its independent company platform and strong free cash flow to accelerate growth in its global construction products segments and to maintain its segment leadership positions in can sealants and coatings. New GCP will have the financial flexibility to grow both organically and through acquisitions in its construction products business.

新しい会社にDarexを組み込めば、より高いまたより安定したキャッシュフローとマージンを含め、New GCPに大きな価値がもたらされます。また、両企業は､世界中の多くの統合製造現場を共有しており、強い営業力を提供します。Darexの統合で、New GCPはより高い財務レバレッジをサポートし、成長目標を追求するための追加リソースを提供することができます。

分離後､同社はNew GCPの売上高が約15億ドルになると予想しています。⁽¹⁾同社は、スピンオフ時のNew GCPのネット・レバレッジが調整EBITDAの3.0倍から3.5倍の間になると予想しています。

豊富な経験と実績のあるリーダーシップ

取引終了後、New Graceは引き続き会長兼最高経営責任者のFred Festaと上級副社長兼最高財務責任者のHudson La Forceによって率いられます。

現在Graceの社長兼最高執行責任者であるGrag Polijngは、New GCPを社長兼最高経営責任者として主導します。

追加情報

分離取引は、米国連邦所得税目的のためにグレースの株主に対して非課税のスピンオフとなることを意図しています。この分離は、Graceの取締役会による最終承認を含む、慣例的な終了条件に従います。

顧問

Goldman,Sachs＆Co.をGraceの財務アドバイザーとして、またWachtell、Lipton、Rosen＆Katzを顧問弁護士として雇っています。

電話会議

Graceは、本日午前8:30より開始される投資家の電話会議とWebキャストで取引について議論します。東部時間。電話とWebキャストにアクセスするには、参加する関係者は、同社のWebサイト www.grace.comの「投資家 - イベントとプレゼンテーション」までナビゲートし､Webキャストのリンクをクリックしてください。投資家のプレゼンテーションは、東部時間午前8時からご利用いただけます。

インターネットにアクセスできない人は、+1 877.415.3178（米国）または+1 857.244.7321（国際）にダイヤルし､参加者のパスコード20461224を入力して投資家の通話をお聞きいただくことができます。

音声のリプレイは本日東部時間午前10時降にご利用いただけます｡リプレイは+1 888.286.8010（US）または+1 617.801.6888（国際）にダイヤルし､参加者のパスコード20291966を入力してご利用いただけます｡リプレイは1週間ご利用いただけます｡

¹ その年度は2014年12月31日に事業セグメントの分離を反映して終了しました。